1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-11-22
상장시점 가격: $75.28
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1년 전 | 2025-01-16 | $74.31 | 2.38% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $72.62 | 4.76% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $75.91 | 0.22% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $75.98 | 0.13% |
3. 이 ETF의 특징
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF(VCRM)는 뱅가드에서 운용하는 ETF로, 미국 지방채 시장에 투자하는 것을 목표로 합니다. 이 ETF의 가장 큰 특징은 세금 면제 혜택을 누릴 수 있다는 점입니다. 일반적으로 채권 투자는 이자 소득에 대해 세금이 부과되지만, 지방채는 연방 정부 및 주 정부(해당 주에 거주하는 경우)의 세금 면제 혜택을 받을 수 있습니다. 따라서 고소득 투자자에게 유리할 수 있습니다.
VCRM은 다양한 만기의 지방채에 분산 투자하여 투자 위험을 낮추고, 안정적인 수익을 추구합니다. 또한, 뱅가드의 낮은 운용 보수 정책 덕분에 수수료 부담을 줄일 수 있다는 장점이 있습니다. 투자 포트폴리오의 안정성을 높이고, 세금 효율적인 투자를 원하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 하지만 채권 가격은 금리 변동에 민감하게 반응하므로, 금리 인상 시기에는 투자에 신중해야 합니다. ETF 투자 전, 투자 목표와 위험 감수 수준을 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | AL.SEEPWR 11.01.2051 | Southeast Energy Authority A Cooperative District – S E ENERGY AUTH-A | 0.89% |
| 2 | Vanguard Cmt Funds-Vanguard Municipal Cash Management Fund – Vanguard Municipal Cash Management Fund | 0.83% | |
| 3 | Energy Southeast A Cooperative District – ENERGY SOUTHEAST-B | 0.80% | |
| 4 | NY.NYC 5 04.01.2043 | City of New York NY – NEW YORK-D | 0.69% |
| 5 | DC.DCTTRN 5.25 07.15.2059 | Washington Metropolitan Area Transit Authority Dedicated Revenue – WA MET AREA TRANSIT-A | 0.65% |
| 6 | IN.INUHGR 5 06.01.2044 | Indiana University – INDIANA UNIV LEASE PU | 0.63% |
| 7 | NY.NYC 5 02.01.2042 | City of New York NY – NEW YORK-G-G-1 | 0.60% |
| 8 | NY.HUYGEN 5 02.15.2045 | Hudson Yards Infrastructure Corp – HUDSON NY YARDS INFRA | 0.55% |
| 9 | NY.NYCFAC 5 07.15.2043 | New York City Transitional Finance Authority Building Aid Revenue – NEW YORK CITY NY TRAN | 0.53% |
| 10 | SD.SDSHSG 6.25 05.01.2056 | South Dakota Housing Development Authority – SD HSG DEV AUTH-E | 0.53% |
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | AL.SEEPWR 11.01.2051 | Southeast Energy Authority A Cooperative District – S E ENERGY AUTH-A | 0.89% |
| 2 | Vanguard Cmt Funds-Vanguard Municipal Cash Management Fund – Vanguard Municipal Cash Management Fund | 0.83% | |
| 3 | Energy Southeast A Cooperative District – ENERGY SOUTHEAST-B | 0.80% | |
| 4 | NY.NYC 5 04.01.2043 | City of New York NY – NEW YORK-D | 0.69% |
| 5 | DC.DCTTRN 5.25 07.15.2059 | Washington Metropolitan Area Transit Authority Dedicated Revenue – WA MET AREA TRANSIT-A | 0.65% |
| 6 | IN.INUHGR 5 06.01.2044 | Indiana University – INDIANA UNIV LEASE PU | 0.63% |
| 7 | NY.NYC 5 02.01.2042 | City of New York NY – NEW YORK-G-G-1 | 0.60% |
| 8 | NY.HUYGEN 5 02.15.2045 | Hudson Yards Infrastructure Corp – HUDSON NY YARDS INFRA | 0.55% |
| 9 | NY.NYCFAC 5 07.15.2043 | New York City Transitional Finance Authority Building Aid Revenue – NEW YORK CITY NY TRAN | 0.53% |
| 10 | SD.SDSHSG 6.25 05.01.2056 | South Dakota Housing Development Authority – SD HSG DEV AUTH-E | 0.53% |
VCRM은 주로 미국 지방 정부가 발행하는 채권에 투자하며, 상위 10개 보유 종목은 다양한 지역의 에너지, 교육, 교통 관련 채권으로 구성되어 있습니다. 예를 들어 Southeast Energy Authority, City of New York, Washington Metropolitan Area Transit Authority 등의 채권이 포함되어 있습니다. 이러한 다양한 채권 편입은 특정 지역이나 산업에 대한 집중 투자를 피하고 분산 효과를 높이는 데 기여합니다. 투자 비중은 각 채권별로 1% 미만으로 분산되어 있어, 특정 채권의 부도 위험이 ETF 전체 수익률에 미치는 영향을 최소화합니다.
ETF의 구성 종목은 변경될 수 있으므로, 투자 결정 전에 최신 정보를 확인하는 것이 중요합니다. 뱅가드 공식 웹사이트나 ETF 관련 정보 제공 사이트에서 포트폴리오 구성 내역을 확인하고, 투자 목표와 위험 감수 수준에 부합하는지 신중하게 검토해야 합니다. 투자 결정에 앞서 전문가와 상담하는 것도 좋은 방법입니다.
5. 이런 분께 적합합니다
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF(VCRM)는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다. 첫째, 절세 효과를 중요하게 생각하는 고소득 투자자입니다. 지방채에서 발생하는 이자 소득은 연방 정부 및 주 정부의 세금이 면제되므로, 고소득 투자자의 세금 부담을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 둘째, 안정적인 수익을 추구하는 투자자입니다. VCRM은 다양한 만기의 지방채에 분산 투자하여 투자 위험을 낮추고, 꾸준한 이자 수입을 얻을 수 있도록 설계되었습니다.
셋째, 장기적인 투자 관점을 가진 투자자입니다. 채권 투자는 주식 투자에 비해 변동성이 낮으므로, 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 넷째, 포트폴리오의 안정성을 높이고자 하는 투자자입니다. VCRM을 포트폴리오에 편입하면 주식 시장의 변동성에 대한 방어력을 높이고, 전체 포트폴리오의 위험을 낮출 수 있습니다. 하지만 금리 변동에 따른 채권 가격 하락 위험도 고려해야 하며, 투자 결정 전에 충분한 정보를 수집하고 전문가와 상담하는 것이 좋습니다. ETF 투자에는 항상 위험이 따르므로, 투자 목표와 위험 감수 수준을 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.