1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-06-28
상장시점 가격: $25.04
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1년 전 | 2025-01-17 | $25.24 | 1.55% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $24.29 | 5.52% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $25.58 | 0.20% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $25.62 | 0.04% |
3. 이 ETF의 특징
Capital Group Municipal High-Income ETF(CGHM)는 높은 수준의 세후 수익을 추구하는 투자자를 위한 ETF입니다. 이 ETF는 주로 미국 지방채에 투자하여 연방 소득세 면제 혜택을 제공하는 것을 목표로 합니다. 특히, 투자 부적격 등급의 지방채를 포함하여 더 높은 수익률을 추구하며, 이는 더 높은 위험을 수반할 수 있습니다. 투자 결정 시 이러한 위험 요소를 고려해야 합니다. 이 ETF는 액티브 ETF로, 운용사가 시장 상황에 따라 포트폴리오를 적극적으로 조정합니다.
CGHM은 변동성이 큰 시장 환경에서도 비교적 안정적인 수익을 추구할 수 있도록 설계되었습니다. 지방채는 일반적으로 주식이나 회사채보다 변동성이 낮아, 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 기여할 수 있습니다. 하지만 신용 위험, 금리 위험 등 다양한 위험 요소를 내포하고 있으므로 투자 설명서를 꼼꼼히 확인해야 합니다. 또한, Covered Call 전략 활용 가능성이 있다는 점은 추가적인 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공할 수 있지만, 시장 상황에 따라 수익이 제한될 수 있다는 점을 인지해야 합니다. 공식 공시 확인 필요.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | PR.PRC 11.01.2043 | PUERTO RICO CMWLTH PRC 11/43 ADJUSTABLE VAR | 0.92% |
| 2 | PR.PRC 11.01.2051 | PUERTO RICO CMWLTH PRC 11/51 ADJUSTABLE VAR | 0.80% |
| 3 | MD.MON 11.01.2037 | MONTGOMERY CNTY MD MON 11/37 ADJUSTABLE VAR | 0.68% |
| 4 | SC.SCSMED 05.01.2048 | SOUTH CAROLINA ST JOBS ECON DE SCSMED 05/48 ADJUSTABLE VAR | 0.43% |
| 5 | CA.CASFAC 5 04.01.2049 | CALIFORNIA ST PUBLIC WKS BRD L CASFAC 04/49 FIXED 5 | 0.42% |
| 6 | CA.SFOUTL 5 10.01.2049 | SAN FRANCISCO CITY CNTY CA P SFOUTL 10/49 FIXED 5 | 0.42% |
| 7 | CO.HMMFAC 0 12.01.2051 | HM MET DIST 2 CO HMMFAC 12/51 INT APROID VAR | 0.40% |
| 8 | NET OTHER ASSETS | 0.38% | |
| 9 | AR.ARSDEV 4.5 09.01.2049 | ARKANSAS ST DEV FIN AUTH INDL ARSDEV 09/49 FIXED 4.5 | 0.35% |
| 10 | FRETE.2024-ML25 ACA | FEDERAL HOME LN MTG CORP 11/38 1 | 0.35% |
CGHM ETF는 주로 푸에르토리코, 메릴랜드, 사우스 캐롤라이나, 캘리포니아, 콜로라도, 아칸소 등의 지방 정부 또는 기관에서 발행한 채권에 투자합니다. 상위 10개 보유 종목은 전체 포트폴리오의 상당 부분을 차지하며, 특히 푸에르토리코 채권에 높은 비중을 두고 있습니다. 이러한 집중 투자는 특정 지역 또는 발행 기관의 경제 상황에 따라 ETF의 성과가 크게 영향을 받을 수 있음을 의미합니다. 투자자는 이러한 지역별, 발행 기관별 위험을 충분히 인지하고 투자 결정을 내려야 합니다.
포트폴리오 구성에서 “NET OTHER ASSETS”가 8위를 차지하고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이는 현금, 파생 상품, 또는 아직 구체적으로 할당되지 않은 기타 자산을 의미할 수 있으며, 운용사의 전략적 판단에 따라 유동성을 확보하거나 투자 기회를 엿보는 데 사용될 수 있습니다. 하지만, 이 비중이 높을 경우 ETF의 전반적인 수익률에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자는 주기적으로 포트폴리오 구성을 확인하는 것이 좋습니다. 공식 공시 확인 필요.
5. 이런 분께 적합합니다
CGHM ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 높은 세후 수익을 추구하는 투자자입니다. 지방채 투자를 통해 연방 소득세 면제 혜택을 누릴 수 있으며, 이는 특히 고소득 투자자에게 매력적인 요소입니다. 둘째, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자입니다. CGHM은 정기적인 배당금을 지급하며, 이는 은퇴 생활 자금이나 추가적인 소득을 필요로 하는 투자자에게 유용할 수 있습니다. 셋째, 포트폴리오의 다변화를 추구하는 투자자입니다. 지방채는 주식이나 회사채와는 다른 특성을 가지므로, 포트폴리오의 위험을 분산하는 데 기여할 수 있습니다.
하지만 CGHM ETF는 투자 부적격 등급의 채권을 포함하고 있어 신용 위험이 높을 수 있으며, 금리 변동에 따른 위험도 존재합니다. 따라서 투자 결정을 내리기 전에 자신의 투자 목표, 위험 감수 능력, 투자 기간 등을 신중하게 고려해야 합니다. 또한, 액티브 ETF이므로 운용사의 역량에 따라 성과가 달라질 수 있다는 점을 인지하고, 운용사의 투자 철학, 운용 전략, 과거 성과 등을 꼼꼼히 확인하는 것이 중요합니다. 소액으로 투자하여 경험을 쌓으면서 투자 규모를 늘려나가는 전략도 고려해볼 수 있습니다.