1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2021-11-17
상장시점 가격: $49.98
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 4년 전 | 2022-01-18 | $49.80 | -2.58% |
| 3년 전 | 2023-01-18 | $48.44 | 0.15% |
| 2년 전 | 2024-01-18 | $48.16 | 0.74% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $47.77 | 1.56% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $47.28 | 2.61% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $48.28 | 0.49% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $48.42 | 0.20% |
3. 이 ETF의 특징
DFNM (Dimensional National Municipal Bond ETF)는 Dimensional Fund Advisors에서 운용하는 ETF로, 미국 지방채 시장에 투자합니다. 이 ETF는 투자자들에게 미국 내 다양한 지방 정부 및 관련 기관에서 발행한 채권에 대한 접근성을 제공하는 것을 목표로 합니다. 지방채는 일반적으로 연방 소득세가 면제되는 특징이 있어, 세후 수익률을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. 따라서 높은 세율 구간에 있는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
DFNM은 Dimensional의 투자 철학에 따라 설계되었으며, 체계적인 접근 방식을 사용하여 포트폴리오를 구성합니다. 구체적인 투자 전략 및 포트폴리오 구성 방식은 공식 공시 확인이 필요합니다. 일반적으로 Dimensional은 가치, 규모, 수익성과 같은 요소를 고려하여 채권을 선택하며, 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 추구합니다. 낮은 수수료 또한 이 ETF의 장점 중 하나입니다. 0.17%의 수수료는 유사한 채권 ETF와 비교했을 때 경쟁력 있는 수준입니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | MCSXX | BlackRock Liquidity Funds – MuniCash | 1.25% |
| 2 | FL.BROSCD 4 06.25.2026 | BROWARD CNTY FLA SCH DIST 4% | 0.88% |
| 3 | SUFFOLK CNTY N Y 4% | 0.78% | |
| 4 | MICHIGAN ST UNIV REVS 5% | 0.70% | |
| 5 | MANCHESTER N H 4% | 0.69% | |
| 6 | MARYLAND ST 5% | 0.60% | |
| 7 | FAIRFAX CNTY VA 4% | 0.57% | |
| 8 | MIAMI-DADE CNTY FLA 5% | 0.54% | |
| 9 | WISCONSIN ST 5% | 0.53% | |
| 10 | MASSACHUSETTS ST 5% | 0.48% |
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | MCSXX | BlackRock Liquidity Funds – MuniCash | 1.25% |
| FL.BROSCD 4 06.25.2026 | BROWARD CNTY FLA SCH DIST 4% | 0.88% | |
| 3 | SUFFOLK CNTY N Y 4% | 0.78% | |
| 4 | MICHIGAN ST UNIV REVS 5% | 0.70% | |
| 5 | MANCHESTER N H 4% | 0.69% | |
| 6 | MARYLAND ST 5% | 0.60% | |
| 7 | FAIRFAX CNTY VA 4% | 0.57% | |
| 8 | MIAMI-DADE CNTY FLA 5% | 0.54% | |
| 9 | WISCONSIN ST 5% | 0.53% | |
| 10 | MASSACHUSETTS ST 5% | 0.48% |
DFNM의 상위 보유 종목들은 다양한 지역의 지방채로 구성되어 있습니다. BlackRock Liquidity Funds – MuniCash (MCSXX)가 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 외에 플로리다주, 뉴욕주, 미시간주 등 다양한 지역의 채권들이 포함되어 있습니다. 이러한 다양한 채권 구성은 특정 지역 경제 상황에 대한 의존도를 낮추고, 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 기여합니다. 하지만 개별 채권의 신용 등급 및 만기 구조 등에 대한 자세한 정보는 공식 공시를 통해 확인하는 것이 중요합니다.
ETF의 포트폴리오 구성은 지속적으로 변동할 수 있으므로, 투자 결정을 내리기 전에 최신 정보를 확인하는 것이 필수적입니다. 특히, 금리 변동, 경제 상황 변화, 그리고 각 지방 정부의 재정 상태 등이 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있으므로, 이러한 요소들을 종합적으로 고려해야 합니다.
5. 이런 분께 적합합니다
DFNM은 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 안정적인 소득을 추구하는 투자자입니다. 지방채는 일반적으로 안정적인 이자 수입을 제공하며, DFNM은 이러한 채권에 분산 투자함으로써 투자 위험을 낮출 수 있습니다. 특히, 연방 소득세 면제 혜택은 높은 세율 구간에 있는 투자자에게 세후 수익률을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.
둘째, 장기적인 투자 관점을 가진 투자자입니다. DFNM은 Dimensional의 체계적인 투자 전략에 따라 운용되므로, 단기적인 시장 변동에 일희일비하지 않고 장기적인 성장을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 셋째, 포트폴리오의 다변화를 원하는 투자자입니다. 채권은 주식과 상관관계가 낮아, 포트폴리오에 채권을 추가함으로써 전체 포트폴리오의 위험을 낮출 수 있습니다. DFNM은 미국 지방채 시장에 대한 접근성을 제공하므로, 포트폴리오의 다변화를 위한 효과적인 수단이 될 수 있습니다. 투자 결정 전에 반드시 투자 목표, 위험 감수 수준, 그리고 투자 기간 등을 고려해야 하며, 필요에 따라 금융 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.