1. ETF 핵심 요약
Innovator(이노베이터)
KJAN은 Innovator ETFs에서 제공하는 ETF로, 1월 만기 옵션 전략을 활용하여 미국 소형주 지수의 하락 위험을 제한하면서 상승 잠재력을 추구하는 상품입니다. 이 ETF는 변동성이 큰 소형주 시장에 대한 투자 기회를 제공하면서도, 일정 수준의 하방 보호 장치를 마련하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2020-01-03
상장시점 가격: $26.69
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-20 | $29.83 | 43.71% |
| 4년 전 | 2022-01-20 | $30.77 | 39.32% |
| 3년 전 | 2023-01-20 | $31.07 | 38.00% |
| 2년 전 | 2024-01-19 | $33.63 | 27.48% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $37.93 | 13.02% |
| 6개월 전 | 2025-07-21 | $38.06 | 12.64% |
| 3개월 전 | 2025-10-20 | $41.04 | 4.46% |
| 1주 전 | 2026-01-12 | $42.60 | 0.63% |
KJAN의 가격 히스토리는 기초 자산인 미국 소형주 지수의 성과와 1월 만기 옵션 전략의 영향을 받습니다. 주가 흐름을 분석할 때는 소형주 시장의 전반적인 추세와 함께, 옵션 전략이 시장 변동성에 어떻게 대응하는지 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 특히, 시장 급락 시기에 하방 보호 효과가 얼마나 효과적으로 작동하는지, 상승장에서는 상승폭이 제한되는 정도를 파악하는 것이 중요합니다.
3. 이 ETF의 특징
KJAN은 Innovator U.S. Small Cap Power Buffer ETF 시리즈의 일부로, 특정 월(1월) 만기 옵션 전략을 사용한다는 특징을 가집니다. 이 전략은 기초 자산의 하락 위험을 일정 부분 제한하면서, 동시에 상승 시에는 일정 수준의 수익을 얻을 수 있도록 설계되었습니다.
장점:
- 소형주 투자 기회 제공: 미국 소형주 시장에 대한 접근성을 높여줍니다.
- 하방 보호: 옵션 전략을 통해 시장 하락 시 손실을 제한할 수 있습니다.
단점:
- 상승 제한: 옵션 전략으로 인해 시장 상승 시 수익률이 제한될 수 있습니다.
- 옵션 롤오버 비용: 옵션 만기 시 롤오버 과정에서 비용이 발생할 수 있습니다.
- 복잡한 구조: 옵션 전략에 대한 이해가 필요합니다.
KJAN은 일반적인 지수 추종 ETF와 달리, 옵션 전략을 활용하므로 투자자는 해당 전략의 작동 방식과 잠재적 위험을 충분히 이해해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | Option on iShares Russell 2000 ETF | 95.13% | |
| 2 | Deposits With Broker For Short Positions | 7.39% | |
| 3 | Option on iShares Russell 2000 ETF | 4.59% | |
| 4 | Us Bank Mmda – Usbgfs 9 | 0.28% | |
| 5 | Option on iShares Russell 2000 ETF | 5.00% | |
| 6 | Option on iShares Russell 2000 ETF | 6.00% |
KJAN은 옵션 계약을 주로 보유하며, 기초 자산인 미국 소형주 지수 관련 상품도 일부 포함될 수 있습니다. ETF의 주요 보유 종목은 기초 지수를 구성하는 소형주 기업들이 될 것입니다. 포트폴리오 구성은 시장 상황 및 옵션 전략에 따라 주기적으로 변경됩니다. 투자자는 ETF의 정확한 보유 종목 및 비중을 확인하기 위해 정기적으로 ETF 운용사의 정보를 참고해야 합니다.
5. 이런 분께 적합합니다
KJAN은 다음과 같은 투자자에게 적합합니다:
- 미국 소형주 시장에 투자하고 싶지만, 변동성에 대한 위험을 줄이고 싶은 투자자
- 일정 수준의 하방 보호 장치를 마련하면서, 상승 잠재력을 추구하는 투자자
- 옵션 전략에 대한 기본적인 이해를 가지고 있으며, 적극적으로 투자 포트폴리오를 관리하는 투자자
다만, KJAN은 일반적인 지수 추종 ETF보다 복잡한 구조를 가지고 있으므로, 투자 결정 전에 상품 설명서를 꼼꼼히 읽고 자신의 투자 목표와 위험 감수 수준에 적합한지 신중하게 고려해야 합니다.