1. ETF 핵심 요약
T(티)
TFLR은 변동 금리 대출에 투자하는 ETF입니다. 금리 인상기에 유리하며, 전통적인 채권 투자와는 다른 특성을 지닙니다. 변동 금리 대출은 금리 변동에 따라 이자율이 조정되므로, 금리 상승 시기에 채권 가격 하락 위험을 줄일 수 있습니다. 투자자는 TFLR을 통해 금리 변동에 대한 헤지 수단으로 활용할 수 있으며, 안정적인 인컴 수익을 추구할 수 있습니다.
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2022-11-21
상장시점 가격: $49.90
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 3년 전 | 2023-01-20 | $50.84 | 1.60% |
| 2년 전 | 2024-01-19 | $51.89 | -0.45% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $51.88 | -0.43% |
| 6개월 전 | 2025-07-21 | $51.86 | -0.39% |
| 3개월 전 | 2025-10-20 | $51.50 | 0.31% |
| 1주 전 | 2026-01-12 | $51.62 | 0.08% |
TFLR의 가격 히스토리는 금리 변동 추이와 밀접한 관련성을 가집니다. 일반적으로 금리 인상 시기에는 안정적인 모습을 보이며, 금리 인하 시기에는 다소 약세를 보이는 경향이 있습니다. 과거 수익률은 미래 수익률을 보장하지 않지만, 장기적인 관점에서 금리 변동에 따른 TFLR의 가격 변동성을 이해하는 데 도움이 됩니다. 투자자는 금리 전망을 고려하여 TFLR의 투자 시점을 결정하는 것이 좋습니다.
3. 이 ETF의 특징
TFLR은 T. Rowe Price에서 운용하는 변동 금리 ETF로, 금리 상승 환경에서 상대적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.
- 금리 변동 헤지: 변동 금리 대출에 투자하여 금리 상승 위험을 상쇄합니다.
- 인컴 수익: 안정적인 이자 수익을 제공합니다.
- 다양한 투자 포트폴리오: 다른 자산과의 낮은 상관관계로 포트폴리오 다변화에 기여할 수 있습니다.
하지만 신용 위험, 유동성 위험 등 변동 금리 대출 투자에 따른 고유한 위험도 존재합니다. 투자자는 투자 전에 이러한 위험 요소를 충분히 고려해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | TTNFX | T Rowe Price Resv Invt Fds | 12.71% |
| 2 | ULTI.L 02.10.31 9 | UKG, INC, 2024 TERM LOAN B | 1.35% |
| 3 | EGLPT.L 05.30.31 13 | EPICOR SOFTWARE CORPORATION 2024 TERM LOAN F | 1.34% |
| 4 | HBGCN.L 06.20.30 19 | HUB INTERNATIONAL LIMITED 2025 TERM LOAN B | 1.24% |
| 5 | FOCS.L 09.15.31 22 | FOCUS FINANCIAL PARTNERS LLC 2025 FUNGIBLE TERM LOAN B8 | 1.22% |
| 6 | SEDGEW.L 02.24.28 6 | SEDGWICK CLAIMS MGMT SRVCS INC 2023 TERM LOAN B | 1.20% |
| 7 | APPSYS.L 02.24.31 14 | APPLIED SYSTEMS INC 2024 1ST LIEN TERM LOAN | 1.08% |
| 8 | UNSEAM.L 08.20.32 9 | ALLIED UNIVERSAL HOLDCO LLC 2025 USD TERM LOAN B | 1.04% |
| 9 | Alera Group Inc 2025 2nd Lien Term Loan | 1.03% | |
| 10 | ALIANT.L 09.19.31 20 | ALLIANT HOLDNGS INTRMDIATE LLC 2025 TERM LOAN B | 0.97% |
TFLR은 주로 기업의 변동 금리 대출에 투자합니다. 투자 대상은 신용 등급이 낮은 기업의 대출을 포함할 수 있으며, 이는 높은 수익률을 제공하지만 그만큼 위험도 높습니다. TFLR의 포트폴리오는 다양한 산업 분야에 걸쳐 분산되어 있으며, 특정 산업에 대한 집중도를 낮추어 위험을 관리합니다. 투자자는 TFLR의 보유 종목 구성을 통해 투자 대상 기업의 신용도를 파악하고, 투자 결정을 내릴 때 참고할 수 있습니다.
5. 이런 분께 적합합니다
TFLR은 다음과 같은 투자자에게 적합합니다.
- 금리 인상기에 대비하고 싶은 투자자: 금리 상승 환경에서 채권 투자 손실을 줄이고 싶다면 TFLR이 좋은 대안이 될 수 있습니다.
- 안정적인 인컴 수익을 원하는 투자자: 변동 금리 대출에서 발생하는 이자 수익을 통해 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.
- 포트폴리오 다변화를 추구하는 투자자: TFLR은 주식 및 전통적인 채권과 낮은 상관관계를 가지므로 포트폴리오의 위험을 분산하는 데 도움이 됩니다.
다만, 신용 위험과 유동성 위험을 감수할 수 있어야 하며, 투자 전에 충분한 정보 수집과 분석이 필요합니다.