1. ETF 핵심 요약
Parametric(파라메트릭)
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2023-10-20
상장시점 가격: $24.47
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 2년 전 | 2024-01-19 | $26.28 | 24.60% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $29.92 | 9.42% |
| 6개월 전 | 2025-07-22 | $31.02 | 5.54% |
| 3개월 전 | 2025-10-21 | $32.23 | 1.58% |
| 1주 전 | 2026-01-13 | $32.83 | -0.27% |
3. 이 ETF의 특징
Parametric Hedged Equity ETF (PHEQ) 심층 분석: 변동성 속 숨겨진 기회
PHEQ는 Parametric Portfolio Associates LLC에서 운용하는 액티브 ETF입니다. 이 ETF의 핵심 전략은 시장 변동성을 관리하고, 투자자에게 보다 안정적인 수익을 제공하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 단순히 시장을 추종하는 인덱스 펀드와는 달리, PHEQ는 적극적인 헤지 전략을 통해 하방 위험을 줄이고, 장기적인 자본 성장을 추구합니다.
PHEQ의 가장 큰 특징은 옵션 전략을 활용한 헤지(Hedged) 방식입니다. 구체적으로, 이 ETF는 S&P 500 지수에 투자하면서 동시에 콜 옵션을 매도하고 풋 옵션을 매수하는 커버드 콜 및 프로텍티브 풋 전략을 결합하여 사용합니다. 콜 옵션 매도를 통해 프리미엄 수익을 얻어내는 동시에, 풋 옵션 매수로 하락 시 손실을 제한하는 것입니다. 이러한 전략은 시장이 횡보하거나 완만하게 상승하는 구간에서 특히 효과적이며, 급격한 시장 하락으로부터 포트폴리오를 보호하는 역할을 합니다.
액티브 ETF인 만큼, PHEQ의 성과는 운용사의 전문적인 역량에 크게 좌우됩니다. Parametric Portfolio Associates LLC는 오랜 경험과 전문성을 바탕으로 시장 상황에 맞춰 헤지 전략을 유연하게 조정하며, 투자자에게 꾸준한 수익을 제공하기 위해 노력합니다.
다만, 투자 시 유의해야 할 점은 액티브 ETF는 일반적으로 패시브 ETF보다 운용 보수가 높다는 것입니다. PHEQ 역시 액티브 운용 전략을 사용하는 만큼, 투자 비용을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 또한, 헤지 전략은 시장 상승률을 제한할 수 있다는 점을 인지해야 합니다. 시장이 급격하게 상승하는 구간에서는 인덱스 펀드보다 수익률이 낮을 수 있습니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | NVIDIA Corporation | 7.63% |
| 2 | AAPL | Apple Inc. | 6.98% |
| 3 | MSFT | Microsoft Corporation | 6.46% |
| 4 | AMZN | Amazon.com, Inc. | 4.10% |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc. | 3.28% |
| 6 | GOOG | Alphabet Inc. | 2.92% |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc. | 2.69% |
| 8 | META | Meta Platforms, Inc. | 2.31% |
| 9 | TSLA | Tesla, Inc. | 2.01% |
| 10 | JPM | JPMorgan Chase & Co. | 1.96% |
5. 이런 분께 적합합니다
PHEQ는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다.
* 변동성을 싫어하는 투자자: 시장의 급격한 변동성에 민감하며, 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
* 장기 투자자: 단기적인 시장 변동에 일희일비하지 않고, 장기적인 관점에서 자본 성장을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
* 하방 위험 관리를 중요하게 생각하는 투자자: 시장 하락으로부터 포트폴리오를 보호하고, 손실을 최소화하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
* 액티브 ETF에 대한 이해도가 있는 투자자: 액티브 ETF의 특징과 위험을 이해하고, 운용사의 역량을 신뢰하는 투자자에게 적합합니다.
PHEQ는 포트폴리오의 안정성을 높이고, 꾸준한 수익을 추구하는 투자자에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다. 하지만, 투자 전 자신의 투자 성향과 목표를 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.