BOXX ETF에 대해 알아보겠습니다. BOXX ETF는 만기가 1~3개월 남은 박스 전략을 사용하는 ETF입니다. 변동성을 낮추고 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
1. BOXX ETF 핵심 요약
Alpha(알파)
위 지표들은 BOXX ETF가 단기 채권과 유사한 안정성을 추구하면서도, 독특한 박스 전략을 통해 추가적인 수익을 얻고자 함을 보여줍니다. 낮은 변동성과 적절한 수준의 수익률은 위험 회피적인 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
2. BOXX 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2022-12-29
상장시점 가격: $100.05
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 3년 전 | 2023-01-26 | $100.40 | 14.95% |
| 2년 전 | 2024-01-26 | $105.50 | 9.39% |
| 1년 전 | 2025-01-24 | $110.67 | 4.28% |
| 6개월 전 | 2025-07-25 | $112.98 | 2.15% |
| 3개월 전 | 2025-10-24 | $114.14 | 1.11% |
| 1주 전 | 2026-01-16 | $115.32 | 0.08% |
BOXX ETF의 가격 히스토리를 살펴보면, 전반적으로 안정적인 흐름을 보여주는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 시장 상황에 크게 흔들리지 않고 꾸준한 수익을 추구하는 BOXX ETF의 전략이 반영된 결과입니다. 다만, 금리 변동이나 시장의 특수한 상황에서는 일시적인 변동성이 나타날 수 있으므로 주의해야 합니다.
3. BOXX ETF의 특징과 운용 전략
BOXX ETF, 즉 Alpha Architect 1-3 Month Box ETF는 기존의 채권 ETF와는 차별화된 독특한 투자 전략을 활용합니다. 이 ETF는 만기가 1~3개월 남은 박스 스프레드 전략을 구현하여 안정적인 수익을 추구하는 것을 목표로 합니다. 박스 스프레드 전략은 콜옵션과 풋옵션을 동시에 활용하여 시장의 변동성과 관계없이 일정한 수익을 얻는 것을 목표로 하는 중립적인 전략입니다. BOXX ETF는 이러한 전략을 통해 전통적인 채권 투자 대비 낮은 변동성과 안정적인 수익률을 제공하고자 합니다.
BOXX ETF의 운용 전략은 비교적 복잡하지만, 핵심은 시장의 방향성에 베팅하는 것이 아니라, 옵션 가격의 왜곡을 이용하여 수익을 창출하는 데 있습니다. 즉, 시장이 상승하든 하락하든, BOXX ETF는 미리 정해진 수익을 얻을 수 있도록 설계되었습니다. 이러한 특징 때문에 BOXX ETF는 시장 변동성이 높은 시기에 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 유용할 수 있습니다.
물론, BOXX ETF에도 단점은 존재합니다. 박스 스프레드 전략은 복잡한 옵션 거래를 수반하므로, 운용 비용이 상대적으로 높을 수 있습니다. 또한, 시장 상황에 따라 기대했던 수익을 얻지 못할 수도 있습니다. BOXX ETF와 유사한 상품으로는 단기 채권 ETF나 머니마켓펀드(MMF) 등이 있지만, BOXX ETF는 이러한 상품들과 비교하여 더 낮은 변동성과 안정적인 수익을 추구한다는 점에서 차별화됩니다.
다른 ETF와 비교했을 때, BOXX ETF는 고수익을 추구하기보다는 안정적인 인컴을 얻고자 하는 투자자에게 적합합니다. 따라서, 공격적인 투자 성향을 가진 투자자보다는 위험 회피적인 투자 성향을 가진 투자자에게 더 적합하다고 할 수 있습니다. BOXX ETF는 또한, 기존의 채권 투자에 대한 대안을 찾고 있는 투자자에게도 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.
4. BOXX 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2SPY. 260320P10010010 | SPY 03/20/2026 10010.01 P | 94.54% |
| 2 | 2SPY. 260320C00010010 | SPY 03/20/2026 10.01 C | 6.92% |
| 3 | FGXXX | First American Government Obligations Fund | 0.02% |
| 4 | 2QQQ. 260331C10005010 | QQQ 03/31/2026 10005.01 C | 144.00% |
| 5 | 2QQQ. 260331P00015010 | QQQ 03/31/2026 15.01 P | 144.00% |
| 6 | 2SPY. 260320C10010010 | SPY 03/20/2026 10010.01 C | 0.00% |
| 7 | 2SPY. 260320P00010010 | SPY 03/20/2026 10.01 P | 0.00% |
| 8 | Cash&Other | Cash & Other | 8.00% |
| 9 | 2QQQ. 260331C00015010 | QQQ 03/31/2026 15.01 C | 9.00% |
| 10 | 2QQQ. 260331P10005010 | QQQ 03/31/2026 10005.01 P | 10.00% |
BOXX ETF의 주요 보유 종목은 만기가 1~3개월 이내로 남은 단기 옵션들로 구성됩니다. 섹터 비중은 일반적으로 매우 균등하게 분산되어 있으며, 특정 섹터에 대한 집중 투자를 피하고 있습니다. 이는 BOXX ETF가 시장의 특정 방향성에 베팅하는 것이 아니라, 옵션 가격의 왜곡을 이용한 안정적인 수익 창출을 목표로 하기 때문입니다.
5. BOXX ETF, 이런 분께 적합합니다
BOXX ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다. 첫째, 시장 변동성에 민감하지 않고 안정적인 수익을 추구하는 투자자입니다. BOXX ETF는 박스 스프레드 전략을 통해 시장 상황과 관계없이 일정한 수익을 얻을 수 있도록 설계되었기 때문에, 변동성이 높은 시장에서도 비교적 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 둘째, 기존의 채권 투자에 대한 대안을 찾고 있는 투자자입니다. BOXX ETF는 채권과 유사한 안정성을 제공하면서도, 독특한 박스 스프레드 전략을 통해 추가적인 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 셋째, 포트폴리오의 안정성을 높이고자 하는 투자자입니다. BOXX ETF는 낮은 변동성을 가지고 있기 때문에, 포트폴리오의 전체적인 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
BOXX ETF에 투자할 때 주의해야 할 점은 다음과 같습니다. 첫째, BOXX ETF는 복잡한 옵션 거래를 수반하므로, 운용 비용이 상대적으로 높을 수 있습니다. 둘째, 시장 상황에 따라 기대했던 수익을 얻지 못할 수도 있습니다. 특히, 옵션 가격이 효율적으로 형성된 경우에는 박스 스프레드 전략의 수익성이 낮아질 수 있습니다. 셋째, BOXX ETF는 고수익을 추구하는 투자자에게는 적합하지 않습니다. BOXX ETF는 안정적인 수익을 추구하는 상품이므로, 높은 수익률을 기대하기는 어렵습니다.
BOXX ETF를 포트폴리오에 활용하는 방법은 다음과 같습니다. 첫째, 전체 포트폴리오의 일부를 BOXX ETF에 할당하여 포트폴리오의 안정성을 높일 수 있습니다. 둘째, 변동성이 높은 주식이나 기타 자산에 투자할 때, BOXX ETF를 함께 투자하여 포트폴리오의 위험을 분산할 수 있습니다. 셋째, 단기적인 자금 운용 수단으로 활용할 수 있습니다. BOXX ETF는 만기가 짧은 옵션으로 구성되어 있기 때문에, 단기적인 자금 운용에 적합합니다.