1. UCO ETF 핵심 요약
ProShares(프로셰어즈)
위 지표들은 UCO ETF가 Bloomberg Crude Oil Subindex의 일일 수익률을 2배로 추종하는 레버리지 ETF라는 점을 보여줍니다. 레버리지 ETF는 기초 자산의 변동성에 따라 수익률이 크게 변동될 수 있으므로 투자에 주의가 필요합니다. 특히, 롤오버 비용과 변동성으로 인해 장기 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다.
2. UCO 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2008-11-25
상장시점 가격: $5,432.50
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-26 | $10.30 | 108.93% |
| 4년 전 | 2022-01-26 | $27.42 | -21.52% |
| 3년 전 | 2023-01-26 | $30.91 | -30.38% |
| 2년 전 | 2024-01-26 | $30.13 | -28.58% |
| 1년 전 | 2025-01-24 | $29.23 | -26.38% |
| 6개월 전 | 2025-07-25 | $23.54 | -8.58% |
| 3개월 전 | 2025-10-24 | $21.51 | 0.05% |
| 1주 전 | 2026-01-16 | $20.46 | 5.18% |
UCO ETF의 가격 히스토리를 살펴보면, 유가 변동에 따라 가격이 크게 변동하는 것을 확인할 수 있습니다. 2020년 초 코로나19 팬데믹으로 인한 유가 폭락 시기에 UCO ETF 또한 큰 폭으로 하락했습니다. 이후 유가 회복과 함께 가격이 반등했지만, 여전히 높은 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 UCO ETF에 투자할 때는 유가 전망과 함께 시장 상황을 면밀히 분석해야 합니다.
3. UCO ETF의 특징과 운용 전략
UCO ETF, 즉 ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF는 Bloomberg Crude Oil Subindex의 일일 수익률을 2배로 추종하는 것을 목표로 하는 레버리지 ETF입니다. 이는 유가 상승에 대한 투자자들의 단기적인 베팅을 용이하게 해줍니다. UCO ETF는 일반적인 원유 ETF와 달리 선물 계약을 이용한 레버리지 전략을 사용하므로, 투자자는 이러한 특징을 명확히 이해해야 합니다. 레버리지 ETF는 기초 자산 가격의 변동률을 증폭시키므로, 투자 수익률이 높아질 수도 있지만 반대로 손실 또한 커질 수 있습니다. 또한, 롤오버 비용과 변동성 스마일 현상으로 인해 장기적으로는 기대했던 수익을 얻기 어려울 수 있습니다. UCO ETF의 가장 큰 장점은 유가 상승에 대한 레버리지 효과를 누릴 수 있다는 점입니다. 그러나 단점으로는 높은 변동성과 롤오버 비용, 그리고 장기 투자에 적합하지 않다는 점을 들 수 있습니다. 유사한 ETF로는 비 레버리지 원유 ETF인 USO(United States Oil Fund)가 있습니다. USO는 레버리지를 사용하지 않기 때문에 UCO ETF에 비해 변동성이 낮지만, 유가 상승에 대한 레버리지 효과를 누릴 수는 없습니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목표와 위험 감수 능력에 따라 적절한 ETF를 선택해야 합니다. UCO ETF 투자를 고려할 때에는 유가 전망, 롤오버 비용, 변동성 등 다양한 요소를 종합적으로 고려해야 하며, 투자 금액을 신중하게 결정해야 합니다. 또한, 레버리지 ETF의 특성을 충분히 이해하고 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
4. UCO 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | BLOOMBERG WTI CRUDE OIL BALANCED SWAP – GS | 54.67% | |
| 2 | BLOOMBERG WTI CRUDE OIL BALANCED SWAP – SG | 41.50% | |
| 3 | WTI CRUDE FUTURE JUN26 | 19.91% | |
| 4 | WTI CRUDE FUTURE APR26 | 19.78% | |
| 5 | WTI CRUDE FUTURE DEC26 | 19.77% | |
| 6 | BLOOMBERG WTI CRUDE OIL BALANCED SWAP – MS | 16.61% | |
| 7 | BLOOMBERG WTI CRUDE OIL BALANCED SWAP – UBS | 15.19% | |
| 8 | BLOOMBERG WTI CRUDE OIL BALANCED SWAP – CIT | 12.60% | |
| 9 | NET OTHER ASSETS / CASH | 9.00% |
UCO ETF는 주로 WTI(서부 텍사스 중질유) 선물 계약에 투자합니다. 따라서 UCO ETF의 성과는 WTI 가격 변동에 크게 영향을 받습니다. 롤오버 전략은 만기가 도래하는 선물 계약을 다음 만기 계약으로 교체하는 과정으로, 이 과정에서 롤오버 비용이 발생할 수 있습니다. 롤오버 비용은 선물 가격과 만기 가격의 차이에 따라 달라지며, UCO ETF의 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 섹터 비중은 에너지 섹터에 집중되어 있으며, 이는 UCO ETF가 유가 변동에 매우 민감하게 반응한다는 것을 의미합니다.
5. UCO ETF, 이런 분께 적합합니다
UCO ETF는 단기적으로 유가 상승에 베팅하고 싶은 투자자에게 적합합니다. 특히, 유가 상승에 대한 확신이 강하고 높은 위험 감수 능력을 가진 투자자에게는 UCO ETF가 매력적인 투자 대상이 될 수 있습니다. 하지만 UCO ETF는 변동성이 매우 높고 롤오버 비용이 발생하므로, 장기 투자에는 적합하지 않습니다. UCO ETF에 투자할 때는 투자 금액을 신중하게 결정해야 하며, 전체 포트폴리오에서 UCO ETF가 차지하는 비중을 제한하는 것이 좋습니다. 또한, 유가 변동과 시장 상황을 꾸준히 모니터링하고, 필요에 따라서는 손절매 전략을 활용하는 것이 좋습니다. UCO ETF는 공격적인 투자 전략을 추구하는 투자자에게 적합하지만, 투자 전에 레버리지 ETF의 위험성을 충분히 인지해야 합니다. 포트폴리오에 UCO ETF를 편입할 때는 다른 자산과의 분산 투자를 통해 위험을 줄이는 것이 중요하며, 투자 목표와 기간에 맞는 투자 전략을 수립해야 합니다.