TFLO ETF에 대해 알아보겠습니다. TFLO ETF는 변동 금리부 채권에 투자하는 ETF로, 금리 인상기에 유리한 상품입니다. 이 글에서는 TFLO ETF의 특징, 투자 전략, 그리고 투자 시 고려해야 할 사항들을 자세히 분석해 보겠습니다.
1. TFLO ETF 핵심 요약
iShares(아이셰어즈)
위 지표들은 TFLO ETF가 변동 금리부 채권에 투자하며, 금리 변동에 따라 수익률이 달라질 수 있음을 보여줍니다. 낮은 수수료는 장기 투자에 유리하며, 적절한 수준의 거래량은 유동성 확보에 어려움이 없을 것임을 시사합니다. 전반적으로 TFLO는 금리 상승기에 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 상품입니다.
2. TFLO 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2014-02-07
상장시점 가격: $47.36
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-26 | $50.06 | 1.10% |
| 4년 전 | 2022-01-26 | $50.06 | 1.11% |
| 3년 전 | 2023-01-26 | $50.55 | 0.12% |
| 2년 전 | 2024-01-26 | $50.67 | -0.12% |
| 1년 전 | 2025-01-24 | $50.63 | -0.04% |
| 6개월 전 | 2025-07-25 | $50.63 | -0.04% |
| 3개월 전 | 2025-10-24 | $50.56 | 0.10% |
| 1주 전 | 2026-01-16 | $50.56 | 0.10% |
TFLO ETF의 가격 히스토리를 살펴보면, 금리 변동에 민감하게 반응하는 것을 확인할 수 있습니다. 금리 인상기에는 가격이 안정적으로 유지되거나 소폭 상승하는 경향을 보이며, 금리 인하 시기에는 반대로 하락하는 모습을 보입니다. 따라서 TFLO ETF 투자를 고려할 때에는 거시 경제 상황, 특히 금리 전망을 면밀히 분석해야 합니다.
3. TFLO ETF의 특징과 운용 전략
iShares Treasury Floating Rate Bond ETF, 즉 TFLO ETF는 미국 국채 변동 금리부 채권에 투자하는 것을 목표로 합니다. 이는 전통적인 고정 금리 채권과는 다른 독특한 투자 접근 방식을 제공합니다. TFLO는 금리 상승 환경에서 투자자에게 인플레이션 위험을 헤지할 수 있는 잠재력을 제공합니다. 왜냐하면 채권의 이자율이 시장 금리와 함께 조정되기 때문입니다. TFLO ETF는 일반적으로 만기가 짧은 국채에 투자하여 금리 변동 위험을 최소화하려고 합니다. 이러한 전략은 금리가 상승할 때 투자 포트폴리오를 보호하려는 투자자에게 매력적입니다.
TFLO ETF의 주요 장점 중 하나는 투명성입니다. ETF는 보유 자산을 매일 공개하므로 투자자는 펀드가 무엇에 투자하는지 정확히 알 수 있습니다. 또한 TFLO는 다른 채권형 펀드에 비해 일반적으로 수수료가 저렴하여 비용 효율적인 투자 수단이 될 수 있습니다. 단점으로는 금리 하락 시 수익률이 감소할 수 있다는 점입니다. 또한 변동 금리 채권은 신용 위험이 낮은 편이지만, 완전히 무위험 자산은 아니므로 투자 전에 관련 위험을 충분히 이해해야 합니다.
유사한 ETF로는 변동 금리 회사채에 투자하는 ETF들이 있습니다. 이러한 ETF들은 TFLO ETF와 마찬가지로 금리 상승기에 유리하지만, 국채가 아닌 회사채에 투자하므로 신용 위험이 더 높다는 차이점이 있습니다. 투자자는 자신의 위험 감수 수준과 투자 목표에 따라 적절한 ETF를 선택해야 합니다.
4. TFLO 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.81 2027-10-31 | 14.23% | |
| 2 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.78 2027-04-30 | 13.68% | |
| 3 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.8 2026-07-31 | 13.34% | |
| 4 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.72 2027-01-31 | 13.20% | |
| 5 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.77 2026-04-30 | 12.16% | |
| 6 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.83 2026-10-31 | 12.14% | |
| 7 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.78 2027-07-31 | 11.53% | |
| 8 | TREASURY FLOATING RATE NOTE – 3.87 2026-01-31 | 9.73% | |
| 9 | BLK CSH FND TREASURY SL AGENCY | 0.00% | |
| 10 | USD CASH | 10.00% |
TFLO ETF의 주요 보유 종목은 대부분 미국 재무부에서 발행한 변동 금리부 채권입니다. 이는 TFLO가 매우 안전한 자산에 투자하고 있음을 의미합니다. 섹터 비중은 거의 100%가 국채로 구성되어 있어, 신용 위험은 매우 낮은 편입니다. 하지만 금리 변동에 따른 가격 변동성은 존재하므로, 투자 시 금리 전망을 고려해야 합니다.
5. TFLO ETF, 이런 분께 적합합니다
TFLO ETF는 금리 인상기에 포트폴리오의 안정성을 높이고 싶은 투자자에게 적합합니다. 특히, 금리 상승으로 인해 기존 채권 투자의 가치가 하락할 것을 우려하는 투자자들에게 TFLO는 좋은 대안이 될 수 있습니다. 또한, 단기적인 금리 변동에 대한 헤지 수단으로 활용하고자 하는 투자자에게도 유용합니다.
하지만 TFLO ETF는 금리 하락 시에는 수익률이 저조할 수 있다는 점을 감안해야 합니다. 따라서 금리 인하가 예상되는 시기에는 투자 비중을 줄이거나 다른 자산으로 전환하는 전략이 필요합니다. 또한, TFLO는 변동 금리부 채권에 투자하므로, 신용 위험이 완전히 없는 것은 아닙니다. 투자 전에 투자 설명서를 꼼꼼히 읽고, 자신의 투자 목표와 위험 감수 수준에 맞는지 신중하게 판단해야 합니다.
포트폴리오 활용 팁으로는, TFLO ETF를 전체 채권 포트폴리오의 일부로 편입하여 금리 변동 위험을 분산시키는 것이 좋습니다. 예를 들어, 기존의 고정 금리 채권과 함께 TFLO를 보유함으로써 금리 상승과 하락 모두에 대비할 수 있습니다. 또한, 단기적인 금리 변동에 민감하게 반응하므로, 장기 투자보다는 중단기적인 관점에서 접근하는 것이 유리할 수 있습니다.