1. ETF 핵심 요약
Invesco(인베스코)
Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB)는 과세 대상 지방채에 투자하는 ETF입니다. 이 ETF는 투자자들에게 상대적으로 안정적인 수익을 제공하는 것을 목표로 합니다. BAB는 일반적으로 안전 자산으로 간주되는 지방채에 투자함으로써 포트폴리오의 안정성을 높이는 데 기여할 수 있습니다.
BAB의 주요 장점은 다음과 같습니다. 첫째, 과세 대상 지방채는 일반적으로 국채보다 높은 수익률을 제공합니다. 둘째, 지방채는 신용 위험이 낮아 안정적인 투자가 가능합니다. 셋째, BAB는 다양한 지방채에 분산 투자하여 위험을 줄입니다.
다만, BAB는 금리 변동에 민감하게 반응할 수 있으며, 금리 상승 시 가격이 하락할 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 또한, 지방채 시장의 유동성이 낮을 경우 매수/매도가 어려울 수 있습니다.
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2009-11-17
상장시점 가격: $16.03
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-20 | $32.83 | -16.88% |
| 4년 전 | 2022-01-20 | $31.72 | -13.97% |
| 3년 전 | 2023-01-20 | $27.03 | 0.96% |
| 2년 전 | 2024-01-19 | $26.63 | 2.48% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $26.20 | 4.16% |
| 6개월 전 | 2025-07-21 | $26.30 | 3.76% |
| 3개월 전 | 2025-10-20 | $27.52 | -0.84% |
| 1주 전 | 2026-01-12 | $27.25 | 0.15% |
BAB의 가격은 전반적으로 안정적인 흐름을 보여왔습니다. 다만, 금리 인상 시기에는 가격이 하락하는 경향을 보였습니다. 과거 수익률은 미래 수익률을 보장하지 않으므로, 투자 시에는 신중한 판단이 필요합니다.
BAB의 장기적인 성과는 금리 변동, 경제 상황, 지방 정부의 재정 건전성 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 투자자는 이러한 요인들을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.
3. 이 ETF의 특징
Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB)는 과세 대상 지방채에 투자하여 안정적인 수익을 추구하는 ETF입니다. 과세 대상 지방채는 전통적인 비과세 지방채와 달리 세금이 부과되지만, 일반적으로 더 높은 수익률을 제공합니다. BAB는 다양한 만기와 신용 등급의 지방채에 분산 투자하여 위험을 관리합니다.
장점:
- 안정적인 수익 추구: 지방채는 일반적으로 변동성이 낮아 안정적인 수익을 제공합니다.
- 분산 투자: 다양한 지방채에 분산 투자하여 위험을 줄입니다.
- 높은 수익률 가능성: 과세 대상 지방채는 비과세 지방채보다 높은 수익률을 제공할 수 있습니다.
단점:
- 금리 리스크: 금리 상승 시 채권 가격이 하락할 수 있습니다.
- 세금: 과세 대상 지방채는 세금이 부과됩니다.
- 신용 리스크: 지방 정부의 재정 상황에 따라 채권의 신용 등급이 하락할 수 있습니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | AGPXX | Short-Term Investment Trust – Invesco Government & Agency Portfolio | 2.44% |
| 2 | CALIFORNIA ST 7.55% | 1.26% | |
| 3 | ILLINOIS ST 6.9% | 0.98% | |
| 4 | UNIVERSITY TEX UNIV REVS 4.644% | 0.96% | |
| 5 | CALIFORNIA ST 7.35% | 0.94% | |
| 6 | CALIFORNIA ST 7.6% | 0.87% | |
| 7 | CALIFORNIA ST 7.5% | 0.84% | |
| 8 | CALIFORNIA ST 5.1% | 0.80% | |
| 9 | ILLINOIS ST 5.1% | 0.80% | |
| 10 | METRO ORE 3.25% | 0.76% |
BAB는 주로 투자 등급의 과세 대상 지방채로 구성되어 있습니다. 주요 보유 종목은 각 지방 정부가 발행한 채권들로 구성되어 있으며, 특정 지역에 집중되지 않고 다양한 지역에 분산 투자되어 있습니다. 이러한 분산 투자는 특정 지역의 경제 상황 악화로 인한 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
BAB의 포트폴리오 구성은 시장 상황에 따라 변경될 수 있으며, 투자자는 주기적으로 포트폴리오 구성을 확인하여 투자 전략을 조정해야 합니다.
5. 이런 분께 적합합니다
Invesco Taxable Municipal Bond ETF (BAB)는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다.
- 안정적인 수익을 추구하는 투자자
- 포트폴리오의 변동성을 줄이고자 하는 투자자
- 다양한 채권에 분산 투자하고 싶어하는 투자자
- 금리 변동에 대한 이해도가 높은 투자자
BAB는 공격적인 투자보다는 안정적인 투자를 선호하는 투자자에게 적합하며, 장기적인 관점에서 투자하는 것이 좋습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자신의 투자 목표와 위험 감수 능력을 신중하게 고려해야 합니다.