1. ETF 핵심 요약
Alpha(알파)
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2023-03-07
상장시점 가격: $76.03
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 2년 전 | 2024-01-19 | $83.32 | 8.27% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $87.67 | 2.90% |
| 6개월 전 | 2025-07-22 | $88.85 | 1.53% |
| 3개월 전 | 2025-10-21 | $90.01 | 0.22% |
| 1주 전 | 2026-01-13 | $90.20 | 0.01% |
3. 이 ETF의 특징
Alpha Architect Tail Risk ETF (CAOS)는 시장의 급격한 하락 위험, 즉 ‘테일 리스크’에 대비하도록 설계된 독특한 ETF입니다. 전통적인 투자 전략은 상승장에 초점을 맞추는 경향이 있지만, CAOS는 예상치 못한 시장 충격으로 인해 발생할 수 있는 손실을 완화하는 데 집중합니다. CAOS는 변동성을 활용하고 옵션 전략을 구사하여 시장 하락 시 수익을 추구합니다.
CAOS의 핵심 전략은 풋 옵션 매수 및 콜 옵션 매도 전략을 결합하여 시장 하락 시 이익을 얻는 것입니다. 풋 옵션은 특정 가격 이하로 하락할 경우 자산을 판매할 수 있는 권리를 제공하며, 콜 옵션은 특정 가격 이상으로 상승할 경우 자산을 구매할 수 있는 권리를 제공합니다. CAOS는 풋 옵션을 매수하여 시장 하락으로부터 포트폴리오를 보호하고, 콜 옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 얻습니다.
CAOS는 능동적으로 관리되는 ETF로서, Alpha Architect의 전문가들이 시장 상황을 지속적으로 모니터링하고 포트폴리오를 조정합니다. 이를 통해 CAOS는 변화하는 시장 환경에 유연하게 대응하고 테일 리스크 관리 효과를 극대화할 수 있습니다. 다만, 액티브 ETF의 특성상 운용 보수가 높을 수 있으며, 운용 전략에 따라 시장 수익률을 하회할 수도 있다는 점을 고려해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | 2SPY. 260320P10010010 | SPY 03/20/2026 10010.01 P | 93.71% |
| 2 | SPX. 260320P12000000 | SPX US 03/20/26 P12000 | 19.24% |
| 3 | 2SPY. 260320C00010010 | SPY 03/20/2026 10.01 C | 6.89% |
| 4 | FGXXX | First American Government Obligations Fund | 0.18% |
| 5 | SPX. 260515P02500000 | SPX US 05/15/26 P2500 | 0.17% |
| 6 | SPX. 260417P02500000 | SPX US 04/17/26 P2500 | 0.09% |
| 7 | SPX. 260320P02500000 | SPX US 03/20/26 P2500 | 0.04% |
| 8 | SPX. 260220P02500000 | SPX US 02/20/26 P2500 | 0.01% |
| 9 | 2QQQ. 260331C10005010 | QQQ 03/31/2026 10005.01 C | 27.00% |
| 10 | 2QQQ. 260331P00015010 | QQQ 03/31/2026 15.01 P | 27.00% |
5. 이런 분께 적합합니다
CAOS는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다.
- 시장 변동성에 민감한 투자자: CAOS는 시장 하락 위험을 헤지하고자 하는 투자자에게 유용한 도구가 될 수 있습니다.
- 포트폴리오의 안정성을 추구하는 투자자: CAOS는 전체 포트폴리오의 일부로 편입하여 하락장에서의 손실을 완화하고 안정성을 높일 수 있습니다.
- 적극적인 위험 관리를 선호하는 투자자: CAOS는 옵션 전략을 통해 시장 상황에 능동적으로 대응하고자 하는 투자자에게 적합합니다.
- 장기 투자 관점을 가진 투자자: CAOS는 단기적인 시장 변동에 일희일비하지 않고 장기적인 관점에서 포트폴리오의 안정성을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
다만, CAOS는 투기적인 성격이 강한 ETF이므로, 투자 전에 충분히 위험을 이해하고 투자 목표와 투자 기간을 고려해야 합니다. 또한, CAOS의 운용 전략과 비용 구조를 면밀히 분석하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.