1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-03-27
상장시점 가격: $50.03
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1년 전 | 2025-01-17 | $49.92 | 1.38% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $50.10 | 1.02% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $50.52 | 0.19% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $50.55 | 0.12% |
3. 이 ETF의 특징
EVSM (Eaton Vance Short Duration Municipal Income ETF)은 이튼(Eaton) 운용사에서 출시한 ETF로, 단기 듀레이션의 미국 지방채에 투자하는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 투자자는 변동성을 낮추고, 비교적 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. 이 ETF는 특히 금리 변동에 민감하지 않은 투자자를 위해 설계되었습니다. 일반적인 채권 ETF와 비교했을 때 듀레이션이 짧기 때문에 금리 인상 시기에 가격 하락의 위험을 줄일 수 있다는 장점이 있습니다. 하지만 금리 인하 시기에는 자본 차익을 얻는 기회가 상대적으로 적을 수 있습니다.
이 ETF의 또 다른 특징은 커버드콜 전략을 활용할 가능성이 있다는 점입니다. 커버드콜 전략은 기초 자산(여기서는 지방채)을 보유하면서 콜옵션을 매도하여 추가적인 수익을 확보하는 방식입니다. 이를 통해 ETF는 배당률을 높일 수 있지만, 기초 자산 가격 상승의 이익을 일부 포기해야 할 수도 있습니다. 따라서 투자자는 EVSM이 실제로 커버드콜 전략을 사용하는지, 그리고 그 전략이 ETF의 전체 수익률에 어떤 영향을 미치는지 확인해야 합니다. 공식 공시 확인 필요. 또한, 지방채 투자를 통해 발생하는 이자 수입은 연방 소득세가 면제될 수 있다는 장점이 있습니다. 하지만 주(state) 소득세나 지방세는 면제되지 않을 수 있으므로, 투자자는 자신의 거주 지역의 세법을 확인해야 합니다. 공식 공시 확인 필요.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | MCSXX | BlackRock Liquidity Funds – MuniCash | 4.00% |
| 2 | FL.GAIUTL 10.01.2042 | GAINESVILLE FLA UTILS SYS REV 0% | 1.01% |
| 3 | TX.GULDEV 11.01.2041 | GULF COAST INDL DEV AUTH TEX REV 0% | 0.97% |
| 4 | AL.SEEPWR 5 10.01.2030 | SOUTHEAST ENERGY AUTH COOP DIST ALA ENERGY SUPPLY REV 5% | 0.91% |
| 5 | TX.HOUAPT 5.25 07.15.2030 | HOUSTON TEX ARPT SYS REV 5.25% | 0.89% |
| 6 | CO.DENAPT 5 12.01.2031 | DENVER COLO CITY & CNTY ARPT REV 5% | 0.88% |
| 7 | TX.SANUTL 02.01.2055 | SAN ANTONIO TEX ELEC & GAS REV 3.2% | 0.85% |
| 8 | DC.DTCWTR 10.01.2060 | DISTRICT COLUMBIA WTR & SWR AUTH PUB UTIL REV 0% | 0.84% |
| 9 | IN.INSPWR 01.01.2042 | INDIANA MUN PWR AGY PWR SUPPLY SYS REV 0% | 0.84% |
| 10 | NY.MTATRN 11.01.2035 | METROPOLITAN TRANSN AUTH N Y REV 0% | 0.84% |
EVSM ETF의 주요 구성 종목을 살펴보면, BlackRock Liquidity Funds – MuniCash (MCSXX)가 약 4.00%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이는 현금성 자산으로, ETF의 유동성을 확보하고, 시장 변동성에 대한 방어적인 역할을 수행합니다. 그 외에는 GAINESVILLE FLA UTILS SYS REV, GULF COAST INDL DEV AUTH TEX REV, SOUTHEAST ENERGY AUTH COOP DIST ALA ENERGY SUPPLY REV 등 다양한 지방 정부 및 기관에서 발행한 채권들이 포함되어 있습니다.
각 채권의 만기일, 금리, 발행 주체 등을 고려하여 ETF의 포트폴리오를 구성하며, 이는 ETF의 위험-수익 프로필에 직접적인 영향을 미칩니다. 따라서 투자자는 ETF의 구성 종목을 주기적으로 확인하고, 자신의 투자 목표와 위험 감수 능력에 부합하는지 판단해야 합니다. 특히 각 지방채의 신용등급, 잔존 만기, 세금 혜택 등을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 공식 공시 확인 필요.
5. 이런 분께 적합합니다
EVSM ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다. 첫째, 단기적인 금리 변동에 대한 노출을 최소화하고 싶어하는 투자자입니다. 단기 듀레이션 채권에 투자함으로써, 금리 상승 시기에 가격 하락 위험을 줄일 수 있습니다. 둘째, 비교적 안정적인 수입을 추구하는 투자자입니다. EVSM은 배당률이 3% 이상으로, 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매력적인 선택이 될 수 있습니다. 셋째, 세금 혜택을 고려하는 투자자입니다. 지방채에서 발생하는 이자 수입은 연방 소득세가 면제될 수 있으므로, 고소득 투자자에게 유리할 수 있습니다.
하지만 EVSM ETF는 다음과 같은 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 첫째, 높은 자본 차익을 기대하는 투자자입니다. 단기 채권은 금리 변동에 덜 민감하므로, 금리 하락 시기에 자본 차익을 얻는 기회가 제한적일 수 있습니다. 둘째, 높은 위험 감수 능력을 가진 투자자입니다. EVSM은 비교적 안전한 투자 수단이지만, 다른 고수익 자산에 비해 수익률이 낮을 수 있습니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목표, 위험 감수 능력, 투자 기간 등을 고려하여 EVSM ETF에 대한 투자 여부를 결정해야 합니다. 또한, 투자 전에 ETF의 투자 설명서를 꼼꼼히 읽고, 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다. 공식 공시 확인 필요.