1. ETF 핵심 요약
PIMCO(핌코)
2. 가격 히스토리
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-09-25
상장시점 가격: $49.85
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1년 전 | 2025-01-17 | $47.80 | 4.58% |
| 6개월 전 | 2025-07-21 | $48.67 | 2.70% |
| 3개월 전 | 2025-10-20 | $50.00 | -0.02% |
| 1주 전 | 2026-01-12 | $50.00 | -0.03% |
3. 이 ETF의 특징
PMBS는 단순히 주식 시장에 투자하는 ETF가 아닙니다. 이 ETF는 핌코(PIMCO)라는 세계적인 채권 운용사의 전문성을 활용하여 미국 모기지 담보 증권(MBS)에 적극적으로 투자합니다. 여기서 ‘Active’라는 이름에서 알 수 있듯이, 단순히 지수를 추종하는 것이 아니라 핌코의 숙련된 포트폴리오 매니저들이 금리 전망, 신용 스프레드, 시장 유동성 등을 분석하여 최적의 MBS 포트폴리오를 구성하고 지속적으로 조정합니다.
핵심 운용 전략은 크게 두 가지로 볼 수 있습니다. 첫째, 핌코는 거시 경제 전망을 바탕으로 금리 변동에 따른 MBS 가격 변화를 예측하고 포트폴리오 듀레이션을 조절합니다. 듀레이션은 금리 변동에 대한 채권 가격의 민감도를 나타내는 지표로, 듀레이션을 짧게 가져가면 금리 상승 시 가격 하락 위험을 줄일 수 있고, 듀레이션을 길게 가져가면 금리 하락 시 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 둘째, 핌코는 다양한 MBS 상품을 분석하여 상대적으로 저평가된 자산을 발굴하고 포트폴리오에 편입합니다. 이를 통해 단순히 시장 평균 수익률을 따라가는 것이 아니라, 시장을 초과하는 알파 수익을 추구합니다.
특히, PMBS는 Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac과 같은 정부기관 또는 정부 보증 기관이 발행한 MBS에 주로 투자하므로, 신용 위험은 상대적으로 낮은 편입니다. 하지만, 금리 변동에 따른 가격 변동성은 무시할 수 없으므로, 투자 결정 시 신중한 고려가 필요합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | Offset: Derivative | 11.04% | |
| 2 | FNCL.5 2.12 | Federal National Mortgage Association 5% | 10.73% |
| 3 | FNCL.6 3.12 | Federal National Mortgage Association 6% | 10.27% |
| 4 | FNCL.4.5 2.12 | Federal National Mortgage Association 4.5% | 6.47% |
| 5 | G2SF.3.5 3.12 | Government National Mortgage Association 3.5% | 5.25% |
| 6 | FNCL.3 2.12 | Federal National Mortgage Association 3% | 4.89% |
| 7 | Government National Mortgage Association 2.5% | 3.99% | |
| 8 | FNCL.2 2.14 | Federal National Mortgage Association 2% | 3.74% |
| 9 | Government National Mortgage Association 4% | 3.54% | |
| 10 | G2SF.3 2.12 | Government National Mortgage Association 3% | 3.32% |
5. 이런 분께 적합합니다
PMBS는 다음과 같은 투자자에게 적합하다고 판단됩니다.
- 채권 포트폴리오 다변화를 원하는 투자자: 주식과 더불어 채권, 특히 MBS에 투자함으로써 포트폴리오의 안정성을 높이고자 하는 투자자에게 유용합니다.
- 금리 변동에 대한 이해도가 높은 투자자: PMBS는 금리 변동에 민감하게 반응하므로, 금리 전망에 대한 자신감이 있거나 금리 변동 위험을 관리할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
- 전문적인 채권 운용 능력을 활용하고 싶은 투자자: 핌코의 Active 운용 전략을 통해 시장 평균 이상의 수익을 기대하는 투자자에게 매력적입니다.
- 장기적인 관점에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자: MBS는 일반적으로 안정적인 현금 흐름을 제공하므로, 장기 투자 포트폴리오의 일부로 편입하기에 적합합니다.
다만, 투자 결정 전에 반드시 본인의 투자 목표, 위험 감수 수준, 투자 기간 등을 고려해야 하며, 필요하다면 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다. PMBS는 변동성이 낮은 자산은 아니므로, 투자 금액을 신중하게 결정해야 합니다.