SHYM ETF에 대해 알아보겠습니다. SHYM ETF는 iShares에서 출시한 단기 고수익 지방채 액티브 ETF입니다. 투자자들에게 안정적인 인컴 수익을 제공하는 것을 목표로 하며, 변동성을 관리하는 데 중점을 둡니다.
1. SHYM ETF 핵심 요약
iShares(아이셰어즈)
위 지표들을 살펴보면 SHYM ETF는 iShares에서 운용하는 단기 고수익 지방채 액티브 ETF라는 것을 알 수 있습니다. 액티브 ETF이므로 벤치마크 지수를 단순히 추종하는 것이 아니라, 펀드매니저의 판단에 따라 포트폴리오가 구성됩니다. 따라서 운용 능력에 따라 시장 수익률을 상회하는 성과를 기대할 수 있지만, 반대로 시장 수익률에 미치지 못할 가능성도 존재합니다. 단기 듀레이션이라는 점은 금리 변동에 대한 민감도를 낮춰 안정성을 추구한다는 의미로 해석할 수 있습니다.
2. SHYM 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2021-03-22
상장시점 가격: $21.54
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 4년 전 | 2022-01-28 | $22.24 | 0.77% |
| 3년 전 | 2023-01-27 | $20.08 | 11.59% |
| 2년 전 | 2024-01-29 | $20.96 | 6.91% |
| 1년 전 | 2025-01-28 | $22.77 | -1.58% |
| 6개월 전 | 2025-07-30 | $22.03 | 1.72% |
| 3개월 전 | 2025-10-29 | $22.39 | 0.09% |
| 1주 전 | 2026-01-21 | $22.36 | 0.22% |
가격 히스토리를 살펴보면 SHYM ETF의 가격은 비교적 안정적인 흐름을 보여주고 있습니다. 이는 단기 듀레이션 채권으로 구성되어 금리 변동에 대한 영향이 적고, 고수익 채권에서 발생하는 꾸준한 인컴 수익이 가격을 지지해주기 때문으로 분석됩니다. 다만, 시장 상황에 따라 일시적인 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 유의해야 합니다.
3. SHYM ETF의 특징과 운용 전략
SHYM ETF는 iShares에서 제공하는 액티브 ETF로, 단기 고수익 지방채에 투자하여 안정적인 인컴 수익을 추구하는 것이 특징입니다. 액티브 ETF이기 때문에 펀드 매니저가 시장 상황을 분석하고 적극적으로 포트폴리오를 조정하여 벤치마크 지수 대비 초과 수익을 달성하는 것을 목표로 합니다. 운용 전략은 주로 신용도 분석과 듀레이션 관리에 집중됩니다. 펀드 매니저는 지방 정부의 재정 상태와 채권의 신용도를 면밀히 분석하여 부도 위험이 낮은 채권을 선별하고, 금리 변동에 대한 영향을 최소화하기 위해 듀레이션을 짧게 유지합니다. SHYM ETF의 장점은 안정적인 인컴 수익과 낮은 변동성입니다. 단기 듀레이션 채권으로 구성되어 금리 인상기에 상대적으로 유리하며, 지방채의 특성상 세금 혜택을 받을 수 있습니다. 반면, 액티브 ETF의 특성상 운용 수수료가 패시브 ETF보다 높고, 펀드 매니저의 운용 능력에 따라 성과가 달라질 수 있다는 단점이 있습니다. 유사한 ETF로는 Invesco Short Term High Yield Municipal ETF (VSHY) 등이 있으며, VSHY 역시 단기 고수익 지방채에 투자하지만 패시브 ETF라는 점에서 SHYM ETF와 차이가 있습니다. 투자자는 자신의 투자 성향과 목표에 따라 적합한 ETF를 선택해야 합니다.
4. SHYM 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | BLACKROCK LIQ MUNICASH CL INS MMF | 7.24% | |
| 2 | UNIVERSITY VT & ST AGRIC COLLE – 5.0 2040-10-01 | 2.64% | |
| 3 | DENVER COLO CITY & CNTY SPL FA – 5.0 2032-10-01 | 2.11% | |
| 4 | NEW YORK TRANSN DEV CORP SPL F – 5.25 2031-08-01 | 2.11% | |
| 5 | PUERTO RICO COMWLTH – 0.0 2051-11-01 | 1.76% | |
| 6 | CALIFORNIA MUN FIN AUTH SPL FA – 4.0 2029-07-15 | 1.57% | |
| 7 | NEW YORK TRANSN DEV CORP SPL F – 5.0 2046-07-01 | 1.52% | |
| 8 | PHILADELPHIA PA WTR & WASTEWTR – 5.0 2042-10-01 | 1.45% | |
| 9 | SOUTHEAST ENERGY AUTH COOP DIS – 5.0 2035-06-01 | 1.36% | |
| 10 | PORT BEAUMONT TEX NAV DIST DOC – 10.0 2026-07-01 | 1.31% |
SHYM ETF의 주요 보유 종목은 다양한 지방 정부가 발행한 단기 고수익 채권으로 구성되어 있습니다. 섹터 비중은 주로 교육, 의료, 기반 시설 등 지방 정부의 필수 서비스와 관련된 채권에 집중되어 있습니다. 이는 안정적인 현금 흐름을 창출하고, 지방 정부의 재정 건전성에 대한 신뢰도를 높이는 데 기여합니다. 분산 투자를 통해 특정 지방 정부의 부도 위험을 줄이고, 전체 포트폴리오의 안정성을 높이는 전략을 취하고 있습니다.
5. SHYM ETF, 이런 분께 적합합니다
SHYM ETF는 안정적인 인컴 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 특히, 은퇴 생활 자금을 운용하거나, 단기적인 자금 운용을 원하는 투자자에게 유용합니다. 금리 인상기에 변동성을 줄이고 싶어하는 투자자에게도 좋은 선택이 될 수 있습니다. 주의사항으로는 액티브 ETF이기 때문에 운용 수수료가 높고, 펀드 매니저의 운용 능력에 따라 성과가 달라질 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 포트폴리오 활용 팁으로는 SHYM ETF를 전체 포트폴리오의 일부로 편입하여 안정성을 높이는 것이 좋습니다. 주식, 채권 등 다른 자산과 함께 분산 투자하면 위험을 줄이고 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. 또한, SHYM ETF는 세금 혜택이 있는 지방채에 투자하므로, 절세 효과를 누릴 수 있다는 장점이 있습니다. 투자 전 반드시 투자 설명서를 꼼꼼히 읽고, 자신의 투자 목표와 위험 감수 능력에 맞는 투자 결정을 내리시기 바랍니다.