1. ETF 핵심 요약
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2011-01-07
상장시점 가격: $314.92
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 5년 전 | 2021-01-19 | $37.98 | -60.61% |
| 4년 전 | 2022-01-19 | $30.67 | -51.22% |
| 3년 전 | 2023-01-19 | $27.57 | -45.74% |
| 2년 전 | 2024-01-19 | $15.99 | -6.44% |
| 1년 전 | 2025-01-17 | $14.48 | 3.28% |
| 6개월 전 | 2025-07-18 | $16.94 | -11.69% |
| 3개월 전 | 2025-10-17 | $16.31 | -8.27% |
| 1주 전 | 2026-01-09 | $14.98 | -0.13% |
3. 이 ETF의 특징
ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM)는 변동성 지수(VIX) 선물에 투자하는 ETF입니다. 특히, 단기 VIX 선물에 투자하는 ETF와 달리, VIXM은 중간 기간의 VIX 선물에 투자하여 롤오버 비용으로 인한 가치 하락을 줄이고자 합니다. 하지만, VIX 선물 자체의 특성상 변동성이 매우 크고, 콘탱고(선물 가격이 현물 가격보다 높은 현상)로 인해 장기적으로 가치가 하락하는 경향이 있습니다. 따라서, VIXM은 장기 투자보다는 단기적인 변동성 투기나 헤지 목적으로 활용하는 것이 일반적입니다. 투자자는 VIXM의 투자 목적과 위험성을 충분히 이해하고 투자해야 합니다.
VIXM은 S&P 500 지수와 역의 상관관계를 가지는 경향이 있습니다. 즉, S&P 500 지수가 하락할 때 VIX 지수가 상승하고, VIXM의 가치도 상승하는 경향이 있습니다. 이는 시장의 불안감이 커질 때 투자자들이 위험 회피를 위해 VIX 선물을 매수하기 때문입니다. 하지만, 이러한 역의 상관관계는 항상 성립하는 것은 아니며, 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, VIXM은 변동성이 매우 크기 때문에 투자 손실의 위험도 높습니다. 투자자는 자신의 투자 성향과 위험 감수 능력을 고려하여 VIXM 투자 여부를 결정해야 합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | CBOE VIX FUTURE JUN26 | 33.17% | |
| 2 | CBOE VIX FUTURE MAY26 | 32.87% | |
| 3 | CBOE VIX FUTURE JUL26 | 32.50% | |
| 4 | CBOE VIX FUTURE APR26 | 40.00% | |
| 5 | NET OTHER ASSETS / CASH | 5.00% |
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | CBOE VIX FUTURE JUN26 | 33.17% | |
| 2 | CBOE VIX FUTURE MAY26 | 32.87% | |
| 3 | CBOE VIX FUTURE JUL26 | 32.50% | |
| 4 | CBOE VIX FUTURE APR26 | 40.00% | |
| 5 | NET OTHER ASSETS / CASH | 5.00% |
VIXM은 주로 CBOE VIX 선물에 투자하며, 만기가 다른 여러 선물 계약을 보유합니다. 상위 보유 종목을 살펴보면, 2026년 4월, 5월, 6월, 7월 만기인 VIX 선물 계약이 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 구성은 VIXM이 단기 VIX 선물에 집중 투자하는 것을 피하고, 중간 기간의 VIX 선물에 분산 투자하여 롤오버 비용의 영향을 줄이려는 전략을 반영합니다. 롤오버는 만기가 도래하는 선물 계약을 다음 만기 계약으로 교체하는 과정을 의미하며, 콘탱고 상황에서는 롤오버 시 손실이 발생할 수 있습니다.
상위 보유 종목 중 “NET OTHER ASSETS / CASH”는 현금 또는 기타 자산을 의미하며, ETF 운용을 위한 유동성을 확보하는 데 사용됩니다. VIXM의 포트폴리오 구성은 시장 상황에 따라 변동될 수 있으며, 투자자는 VIXM의 투자 설명서를 참고하여 최신 포트폴리오 정보를 확인하는 것이 좋습니다. 또한, VIX 선물 투자는 높은 변동성과 복잡한 상품 구조로 인해 투자 경험이 풍부한 투자자에게 적합하며, 투자 결정 시 신중한 판단이 필요합니다. 공식 공시 확인 필요.
5. 이런 분께 적합합니다
VIXM은 일반적인 장기 투자 상품과는 거리가 멀며, 다음과 같은 투자자에게 적합할 수 있습니다. 첫째, 시장 변동성을 활용한 단기 트레이딩 전략을 구사하는 투자자입니다. VIX 지수는 시장의 불안 심리를 반영하므로, 주식 시장 급락 시 VIXM의 가치가 상승하는 경향을 이용하여 단기적인 이익을 추구할 수 있습니다. 다만, VIXM은 변동성이 매우 크므로, 투자 금액을 신중하게 결정해야 합니다.
둘째, 주식 포트폴리오의 헤지(위험 회피) 수단으로 활용하고자 하는 투자자입니다. VIXM은 주식 시장과 역의 상관관계를 가지는 경향이 있으므로, 주식 시장 하락에 대한 보험(헤지) 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 포트폴리오의 일부를 VIXM에 투자하여 주식 시장 하락 시 손실을 일부 상쇄할 수 있습니다. 하지만, VIXM은 장기적으로 가치가 하락하는 경향이 있으므로, 헤지 목적으로 활용할 경우에도 투자 비중을 적절하게 조절해야 합니다. VIXM 투자는 높은 이해도를 요구하며, 투자 결정은 신중하게 이루어져야 합니다. 공식 공시 확인 필요.