1. ETF 핵심 요약
Roundhill(라운드힐)
Roundhill S&P 500 Target 20 Managed Distribution ETF (XPAY)는 S&P 500 지수를 추종하며, 연간 약 20%의 목표 분배율을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이는 콜 옵션 매도 전략을 통해 추가적인 수익을 확보하여 가능하게 됩니다. 투자자들은 꾸준한 현금 흐름을 얻을 수 있다는 장점이 있지만, 시장 상승기에 S&P 500 지수 자체의 수익률을 따라가지 못할 수 있다는 점을 고려해야 합니다. 변동성을 줄이고 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.
2. 가격 히스토리
상장일(데이터 기준): 2024-11-08
상장시점 가격: $59.14
| 시점 | 기준일 | 가격(USD) | 현재까지 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1년 전 | 2025-01-17 | $57.33 | -6.23% |
| 6개월 전 | 2025-07-21 | $54.04 | -0.52% |
| 3개월 전 | 2025-10-20 | $54.88 | -2.04% |
| 1주 전 | 2026-01-12 | $55.00 | -2.25% |
XPAY의 주가 흐름은 S&P 500 지수와 유사한 경향을 보이지만, 콜 옵션 매도 전략으로 인해 상승폭은 제한적일 수 있습니다. 과거 수익률은 시장 상황 및 옵션 전략의 성공 여부에 따라 달라지며, 분배금 지급을 통해 투자자에게 현금 흐름을 제공합니다. 투자 결정 시 과거 수익률 뿐만 아니라, 향후 시장 전망 및 운용 전략의 효율성을 종합적으로 고려해야 합니다. 특히 금리 변동 및 시장 변동성이 옵션 전략에 미치는 영향을 주시해야 합니다.
3. 이 ETF의 특징
XPAY는 커버드 콜 전략을 활용하여 안정적인 분배금을 지급하는 것을 목표로 합니다. 커버드 콜 전략은 보유한 주식에 대한 콜 옵션을 매도하여 추가 수익을 얻는 방식입니다. 이 전략은 시장이 횡보하거나 소폭 상승할 때 유리하지만, 시장이 급등할 경우에는 콜 옵션 매도에 따른 기회비용이 발생하여 S&P 500 지수 상승률을 따라가지 못할 수 있습니다.
장점:
- 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다.
- 변동성이 낮은 편입니다.
단점:
- 시장 상승기에 S&P 500 지수 수익률을 하회할 수 있습니다.
- 옵션 전략에 대한 이해가 필요합니다.
4. 구성 및 주요 보유종목
| 순위 | 티커 | 보유자산 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 1 | 4SPY. 261211C00033100 | SPY 12/11/2026 33.1 C | 21.73% |
| 2 | 2SPY. 260211C00000010 | SPY 02/11/2026 0.01 C | 172.00% |
| 3 | 4SPY. 270115C00033210 | SPY 01/15/2027 33.21 C | 171.00% |
| 4 | 2SPY. 260312C00000010 | SPY 03/12/2026 0.01 C | 135.00% |
| 5 | 2SPY. 260814C00000010 | SPY 08/14/2026 0.01 C | 99.00% |
| 6 | 2SPY. 260610C00000010 | SPY 06/10/2026 0.01 C | 87.00% |
| 7 | 4SPY. 261013C00000010 | SPY 10/13/2026 0.01 C | 77.00% |
| 8 | 2SPY. 260911C00000010 | SPY 09/11/2026 0.01 C | 62.00% |
| 9 | 2SPY. 260710C00000010 | SPY 07/10/2026 0.01 C | 58.00% |
| 10 | 4SPY. 261113C00000010 | SPY 11/13/2026 0.01 C | 49.00% |
XPAY는 S&P 500 지수를 추종하므로, 주요 보유 종목은 애플, 마이크로소프트, 아마존 등 S&P 500 지수 내 시가총액 상위 종목들로 구성됩니다. 이러한 종목들은 미국의 대표적인 대형 기술주로서, ETF의 전반적인 성과에 큰 영향을 미칩니다. 분산 투자 효과를 누릴 수 있지만, 기술주 비중이 높다는 점을 고려해야 합니다. 자세한 보유 종목 구성 비율은 ETF 운용사의 웹사이트를 통해 확인할 수 있습니다.
5. 이런 분께 적합합니다
XPAY는 다음과 같은 투자 성향을 가진 분들에게 적합합니다.
- 안정적인 현금 흐름을 추구하는 투자자: 연간 약 20%의 목표 분배율은 은퇴 생활 자금 등 정기적인 수입이 필요한 투자자에게 매력적입니다.
- 변동성을 줄이고 싶은 투자자: 커버드 콜 전략은 시장 변동성을 완화하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
- S&P 500 지수에 대한 투자에 관심이 있는 투자자: S&P 500 지수를 추종하면서 추가적인 수익을 얻고자 하는 투자자에게 적합합니다.
다만, 시장 상승기에 S&P 500 지수 상승률을 따라가지 못할 수 있다는 점을 인지하고 투자해야 합니다. 공격적인 투자보다는 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 더 적합한 ETF입니다.